默认搜索
当前位置:主页 > www.kk96.net > 正文
  • 教你如何对主题投资进行分析最全的体系介绍
  • 日期:2019-10-02   点击:   作者:admin   来源:未知   字体:[ ]

  www.612998.com九龙高手坛平码二中二公募基金的下一个二十年,将围绕着养老、科创、智能投资等展开,对此,“养老与基金高峰论坛”4月23日启幕,多位行业大咖齐聚共议未来,思辨如何更好的建设第三支柱养老金、夯实资产管理、支持科技创新!【详情】

  主题投资是A股很重要的一个投资体系,系统化的思考其背后的本质具有战略意义。

  定义:通过分析实体经济中结构性、周期性及制度性的变动趋势,挖掘出对经济变迁具有大范围影响的潜在因素,对因此受益的行业和公司进行投资

  对具有同一类属性指标、受相同催化剂驱动的上市公司进行分类,根据主题核心驱动力的发展变化调整投资方向和敞口。同类属性指标可以是公司所处地区、所在产业链、市值规模、催化事件、技术水平、资本运作、管理层属性等。

  突破行业划分的固定性、以及企业多元化经营趋势造成的局限,更灵活,与时俱进;

  跨地域、跨行业、跨品种、跨资产类别,从同一主题造成的资产联动挖掘大类资产配置机会。

  静态的价值投资忽视了企业发展中的不确定性,对重大变化和制度不够重视或反应不及时;

  主题投资分析相比之下面对更多动态事件的扰动,以行为分析为纲的主题投资要求更严格频繁的研究分析和决策流程作为辅助;

  主题投资从投资机会的触发因素来看可以分为宏观性主题、事件性主题、制度性主题、产业性主题。

  主题投资的操作步骤:(1)主题选择;(2)主题择时;(3)主题投资组合买入;(4)主题投资组合卖出

  体系性主题:分子驱动,逻辑推演导致公司现金流预期发生变化,长期行情.国企改革、油价暴跌触底、美元走强、一带一路、中国竞争力。

  事件性主题:分母驱动.信息反映导致投资者风险偏好发生变化,爆发性强,短期行情:高送转、次新股、冬奥会。

  行业性主题:分母分子驱动.介于分母分子推动之间,兼而有之,趋势性波动,阶段性行情:体育、新能源汽车、充电桩、90后消费。

  多种政策叠加时,逻辑分析最受益板块:2005年,股权分置+汇改+新会计准则 -- 引爆地产板块。

  用量化的方法捕捉政策热度和进展(1/3):百度互联网关键词热度搜索统计(维护简单);网络爬虫和閥值设定 (准确,覆盖面广,需维护);抓取股票论坛(例如雪球)中所有文本数据,统计20日或30日移动平均值,获取主题热度指标,判断主题何时风起;利用贴吧内和主题相关的帖子,研究帖子内频繁出现的标的,计算相关关系,确定阀值,挑选出和主题相关的个股;利用财经媒体对影响市场大事件所刊登相关文章集中度投选出短期强势主题。

  和主题相关性最强的龙头股一般弹性最大,并随主题行情逐步向相关性其次强的标的扩散。

  辨识度强、强稀缺性、直接受益于主题的标的往往弹性大:案例一:迪士尼主题和界龙实业

  最近历史受到该主题刺激涨幅最大的标的,当主题再次升温之时,往往能成为领跑龙头股。

  弹性大主题标的若受刺激大涨幅后,如若标的经历了技术性调整,主题再受刺激时,弹性甚至会更大。

  纯事件炒作性主题在事件发生前投资者风险偏好升高,羊群效应带动板块增量资金流入,事件发生后获利盘了解投资者风险偏好降低,行情往往告一段落,纯事件型主题提前布局很重要,最好的退出节点在于事件发生前一刻。


财神玄机资料| 管家婆免费版资料网| 这才是真正的统一图库| 管家婆玄机彩图大全| 金元宝高手心水论坛| 金光佛论坛一码解特诗| 平码公式规律论坛| 香港神算正版| 香港马会资料大全彩图| 香港六合今晚开什么码|